Кредиты начинают дорожать из-за роста валюты
Тонкая, но важная связь.
Экономисты напомнили, что наша страна, по сути, является экспортоориентированной. Это означает, что бюджет государства пополняется по большей степени именно за счет налоговых доходов с экспортных компаний, которые получают прибыль с продажи отечественных продуктов и ресурсов. Поэтому, чем выше курс рубля, тем меньше будет объем поступлений в государственную казну в виде налогов, а это в свою очередь может спровоцировать бюджетный дефицит, что мы сегодня и можем наблюдать.
Отметим, что в процессах формирования бюджета нашего государства заложен курс доллара к рублю как 1 к 75-80. Чтобы не допустить «прорехи в госбюджете» необходимо придерживаться именно этих значений. При этом для того, чтобы покрыть уже имеющийся дефицит, неплохо было бы еще заметнее ослабить курс рубля. Именно такой позиции придерживаются власти страны. Однако вместе с тем заметим, что рост валюты означает увеличение стоимости импортных товаров. Причем цены могут расти не только на зарубежную продукцию для конечного потребителя, но и на отечественные продукты, потому что, как правило, производство местных товаров часто взаимосвязано и с импортом. В частности, речь идет об удобрениях, необходимых для выращивания сельскохозяйственных культур, техники, участвующей в изготовлении и выпуске продукции и прочего.
Отвечая на вопрос о том, чем же грозит отечественной экономике рост цен на товары и услуги народного потребления, все просто – это инфляция. Таргетированием именно этого показателя занимается Центральный банк страны, начиная с 2014 года. Целевое ее значение для РФ – 4% в год, а в конце февраля этот показатель в разрезе года составлял 11,7%. В качестве главного инструмента, с помощью которого Банк России регулирует отечественную экономику и борется с инфляцией, является ключевая ставка. Если возникает необходимость обуздать инфляцию, то ЦБ РФ повышает ключевую ставку. Однако резкое изменение данного показателя может сильно отразиться на мировой экономике, поэтому важно воздержаться от резкой корректировки данной нормы. Исключение – это события годичной давности, когда макроэкономическая ситуация требовала предельно радикальных мер (именно тогда западные страны посредством санкций активно начали пытаться ослабить российский рубль и ускорить темпы роста цен у нас в стране, нанеся тем самым масштабный урон российской экономике).
Ключевая ставка и стоимость кредитования для россиян.
Для поддержания ценовой стабильности Банк России корректирует уровень учетной ставки. Низкая инфляция является важным условием для нормального функционирования экономики. Если цены растут плавно и их динамику можно спрогнозировать, то предприятия могут строить планы на будущее и заниматься долгосрочным инвестированием. Однако и ЦБ никогда не станет добиваться целевого значения по темпам роста цен любой ценой. Для регулятора важно, чтобы наряду с ценовой стабильностью в России сформировались и благоприятные условия для развития производства, а сама финансовая система функционировала стабильно.
Напомним, что коммерческие банки страны занимают у Центробанка как раз под процент, который равен КС. В свою очередь для россиян годовые проценты по кредитным программам предлагаются на порядок выше, чем кредиторы сами занимают у ЦБ РФ. Поэтому каждый гражданин сможет ощутить на себе изменение регуляторной нормы. Чтобы сдержать инфляцию, Банк России будет повышать КС, но ввиду того, что сегодня в экономике протекают трансформационные процессы в структурах, требующие вливание средств, очевидно, что рост учетной ставки будет максимально аккуратным.
Хоть финансово-кредитные компании и ориентируются на изменение процентной политики Центрального банка по факту, также они берут во внимание и ожидания, прогнозы касательно этого норматива. На текущем этапе все понимают, что сокращаться данная норма в ближайшие несколько месяцев однозначно не будет. При этом и совет директоров Центробанка дал достаточно прозрачный сигнал на февральском совещании о том, что в скором времени возьмется за оценку целесообразности ужесточения ДКП.
В правлении многих отечественных кредитных организаций уже прекрасно осознают перспективы, поэтому проценты по кредитам в скором времени пойдут вверх. Аналитики отметили, это будет едва ли заметное удорожание, в связи с тем, что и ключевая ставка вырастет не значительно, возможно это будет порядка 0,25-0,75 процентных пункта. Однако некоторые кредиторы, предвосхищая свои ожидания, плавно повышают рыночные ставки по кредитным продуктам уже сегодня.